截至今年7月，韓國(guó)已有超過5000人感染到連抗生素都?xì)⒉凰赖某?jí)細(xì)菌。盡管目前還沒有跡象顯示超級(jí)細(xì)菌在我國(guó)出現(xiàn)，但并不妨礙游資的炒作興趣。
近日，生物醫(yī)藥板塊午后突然崛起。盤面顯示，午后開盤半小時(shí)，生物醫(yī)藥板塊急速拉升，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲幅居前，在昨日股市尾盤跳水的背景下格外搶眼。
截止收盤，第一醫(yī)藥、聯(lián)環(huán)藥業(yè)牢牢封住漲停，萊茵生物、江中藥業(yè)、迪康藥業(yè)等個(gè)股亦有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。
市場(chǎng)資金借題發(fā)揮
對(duì)于生物醫(yī)藥板塊的大漲，接受《金融投資報(bào)》記者采訪的分析師認(rèn)為，或與市場(chǎng)對(duì)超級(jí)細(xì)菌概念的再次炒作有關(guān)。
“從基本面看，生物醫(yī)藥板塊并沒出現(xiàn)太大的變動(dòng)，可能是市場(chǎng)資金借韓國(guó)超級(jí)細(xì)菌這一消息，對(duì)相關(guān)概念股進(jìn)行的短線炒作。畢竟目前大盤表現(xiàn)低迷、熱點(diǎn)缺乏，因此資金有借題發(fā)揮，炒一把就走的可能。”信達(dá)證券分析師孫彬彬表示。
財(cái)通證券一醫(yī)藥行業(yè)分析師對(duì)上述意見也表示贊同：“從昨日活躍的個(gè)股看，基本都是屬于超級(jí)細(xì)菌概念股，在之前已反復(fù)活躍了，也算是市場(chǎng)資金比較喜歡的炒作題材之一。我記得在今年7月份，就因?yàn)楹商m爆發(fā)超級(jí)細(xì)菌疫情，A股抗生素概念股就曾有所表現(xiàn)，因此，昨日的大漲只是市場(chǎng)在炒冷飯而已。”
相關(guān)信息顯示，截止今年7月，韓國(guó)已有超過5000人感染到連抗生素都?xì)⒉凰赖某?jí)細(xì)菌，相當(dāng)于每一家醫(yī)院就有超過100件個(gè)案。據(jù)悉，該超級(jí)細(xì)菌對(duì)于免疫力差的人而言是極大的夢(mèng)魘。雖然目前還沒有跡象顯示超級(jí)細(xì)菌在國(guó)內(nèi)出現(xiàn)，但這并不妨礙游資的炒作興趣。“從以往情況看，只要一有某國(guó)某地出現(xiàn)超級(jí)細(xì)菌，A股上擁有強(qiáng)效抗生素藥物生產(chǎn)銷售的上市公司都會(huì)成為炒作對(duì)象。像聯(lián)環(huán)藥業(yè)、萊茵生物等個(gè)股早就有爆炒先例了。”財(cái)通證券分析師進(jìn)一步表示。
平安證券分析師李艷則認(rèn)為，生物醫(yī)藥板塊走強(qiáng)可能與前期新發(fā)布的政策有關(guān)。公開信息顯示，9月7日，科技部、總裝備部和財(cái)政部發(fā)布了《國(guó)家高技術(shù)研究發(fā)展計(jì)劃(863計(jì)劃)管理辦法》，將信息技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)等十二個(gè)高技術(shù)領(lǐng)域作為未來的發(fā)展重點(diǎn)。“由于國(guó)家863計(jì)劃明確將生物醫(yī)藥行業(yè)作為2020年前的發(fā)展重點(diǎn)之一，且該行業(yè)發(fā)展空間十分廣闊，資金對(duì)此有所關(guān)注也在情理之中。”
板塊估值優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)
除了游資對(duì)超級(jí)細(xì)菌概念股的偏好外，多家券商也對(duì)醫(yī)藥板塊看好。
其中，申銀萬國(guó)認(rèn)為，目前醫(yī)藥板塊估值逐步具有吸引力。由于2010年醫(yī)藥板塊大漲，提前透支了2011年估值，受風(fēng)格轉(zhuǎn)換影響，醫(yī)藥板塊1-8月表現(xiàn)倒數(shù)第八，跑輸指數(shù)3.6個(gè)百分點(diǎn)。8月宏觀繼續(xù)緊縮，醫(yī)藥板塊分化，雖然估值高企和盈利低于預(yù)期的公司下跌，但板塊開始強(qiáng)于市場(chǎng)。目前醫(yī)藥板塊2011年預(yù)測(cè)市盈率27.3倍，扣除金融服務(wù)后，相對(duì)市場(chǎng)溢價(jià)66%，歷史均值為40%。雖然板塊估值并不便宜，但考慮到下半年利潤(rùn)增長(zhǎng)加速、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換以及跨年度估值切換，板塊年內(nèi)表現(xiàn)仍值得可期。
中金公司亦表示，從1-7月的工業(yè)增長(zhǎng)情況看，行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，基于防御特性，醫(yī)藥板塊仍然具備相對(duì)收益價(jià)值和以時(shí)間換空間價(jià)值。因此，申銀萬國(guó)指出，醫(yī)藥板塊跟隨市場(chǎng)下跌后，后續(xù)將開始分化，增長(zhǎng)確定和估值合理的個(gè)股，將逐步表現(xiàn)出較好的防御性，建議在下跌中增配高成長(zhǎng)基本面良好的個(gè)股。其中，9月重點(diǎn)可關(guān)注東阿阿膠、天士力、仁和藥業(yè)、云南白藥和江中藥業(yè)。
具體而言，申銀萬國(guó)表示，雖然東阿阿膠阿膠塊銷量已經(jīng)開始恢復(fù)，但年末阿膠塊仍可能斷貨，預(yù)計(jì)明年初存在提價(jià)可能；天士力復(fù)方丹參滴丸未來3年均有望保持20%左右快速增長(zhǎng)，二線產(chǎn)品也在表現(xiàn)明顯的潛力；仁和藥業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)超預(yù)期，外延擴(kuò)張可期；云南白藥持續(xù)成長(zhǎng)性好；江中藥業(yè)經(jīng)營(yíng)筑底，明年太子參價(jià)格下跌和參靈草銷售良好都可能帶來業(yè)績(jī)彈性。
值得注意的是，在四季度，申銀萬國(guó)建議可加大配置恒瑞醫(yī)藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、魚躍醫(yī)療和海南海藥。
